结果是:Amcor Limited是否以该股价买入?

发布时间: 2019-12-15 16:24:07 来源:

包装巨头Amcor Limited(ASX:在发布了混合的半年业绩之后,今天上午将是值得关注的公司。

以下是该发行版的主要内容:

普通业务收入为44.673亿美元,比上年同期下降1.8%;上半年税后法定净利润为2.866亿美元,下降6.2%;税前但不包括重大项目的上半年利润增长1%至美国3.086亿美元;稀释后每股收益为24.5美分,比去年同期下降5%;中期股息为每股19.5美分,应于2017年3月24日支付;全年息税前利润增长适中的指导保持不变。

发生了什么?

Amcors Rigid Plastics业务令人失望的是息税前利润下降了6.5%至1.435亿美元,令人欣慰的是,Flexibles部门的强劲表现挽救了这一天。

该部门的息税前利润增长了5.3%,达到3.73亿美元,这得益于有机资源和最近收购业务的增长。

美元的坚挺在整体利润下降中发挥了关键作用。在出于报告目的将非美元收益转换为美元后,这对Amcors税后利润产生了负面影响。

因此,尽管该公司上半年的法定税后净利润出现了大幅下降,但按固定汇率计算,税后利润增长了3.8%,每股收益比上年同期增长了4.6%。

此外,在调整了委内瑞拉的减记后,每股收益增长甚至更高,同比增长12%。

买吗?

尽管我预计市场将专注于其恒定汇率结果,而不是法定数字,但我更希望看看两者中的后者。

基于这个特殊的结果,我今天不会将Amcor视为买入股票,尤其是当其具有类似价值的分拆的Orora Ltd(ASX:ORA)一直实现两位数的收益增长。

以今天的业绩来看,Amcor的市盈率为19倍,即使在防守方面也表现出色。

因此,现在我会避免使用Amcor,而应该考虑投资Orora。我认为该公司的增长前景要大得多,其股票的价格也要公道得多。

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