初级保健有限公司没有讨价还价的四个原因

发布时间: 2019-12-08 17:22:56 来源:

估值指标(例如市盈率,股息收益率和每股股价)足以作为良好投资的依据。

但是,它们是任何投资者通过ASX进行交易时所看到的第一件事,并且当与有吸引力的长期业务(在这种情况下为医疗保健)结合使用时,就足以激发他们的兴趣。

在令人失望的年度报告之后,Primary Health Care Limited(ASX:股价暴跌,现在的市盈率约为13,以今天的价格支付了5.5%的部分免税股息。

虽然与Ramsay Health Care Limited(ASX:RHC)和Sonic Healthcare Limited(ASX:SHL)的P / E分别为31和21,因此我不认为Primary是要买的。

我喜欢什么:

广泛的业务组合,包括影像学,病理学,医疗中心(医生和专科医生)和健康技术借助IVF(体外受精)和医疗财产基金(以获取扩张地点)等新业务实现多元化和发展人口老龄化,健康保险和医疗水平提高等形式的长期不利因素

我不喜欢的是:

高负债(超过10亿美元),银行现金少(5000万美元)和自由现金流为负(这意味着该公司去年需要额外的债务来为其支出提供资金)由于该公司又承担了300美元的债务,因此无明显意图控制其债务去年的巨额债务–这意味着,如果未来的收购未能达到预期的效果,则该业务和股息可能会遭受损失。生产力委员会对医疗保健支出的审查有可能影响病理学和影像学部门(收入最高的部门),其中大部分业务是由Medicare和健康保险会产生资金风险-尤其是鉴于以上几点,政府改变了医疗保健支出,以及Medibank Private Ltd(ASX:MPL)

因此,虽然乍看之下初级医疗保健可能看起来很有吸引力,但深入了解该公司暂时足以使我失望。

为了考虑进行购买,我将必须看到某种解决方案,至少可以解决分类账负面影响中的两个问题,以及未来增长的其他迹象。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如有侵权行为,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。
Top